暴落時の買い増しより全額投資

こんにちは、まるぞーです。

インデックス投資はほったらかしでいいとよく言われますが、果たしてそうでしょうか。

前回の記事のように、上げたり下げたりを繰り返すと、資産はなかなか増えません。

安いときに買って高いときに売るのが、株の基本でした。投資信託についても同じことが言えるのではないでしょうか。

そこで、ある程度の買い増し資金を持ち、例えば資産が１０％以上下げた時に買い増し、２０％上がったら売るというようなことを組み入れれば、資産はもっと効率良く増えるのではないかと考えました。

そこでシュミレーションです。

３０００万を投資して、１０００万の買い増し資金を持つ。

１０％以上評価額が下がったら、１０％買い増しし、それが２０％上がったら、１０％分売る。

というルールを作り実践してみたらどうでしょうか。

ここで以前紹介した本「あなたにも５０００万円貯まる信じられない仕組み」の中の、１９９０年～２００７年までの１８年間の資産別年次リターンのデータをもとに考えてみました。

この期間、先進国株は１０％以上の下げが２度あり、その２度ともが２０％以上の下げです。この２回にそれぞれ６００万ずつの資金を投入し、２０％上げたところで回収したとすると、１回につき１２０万の利益、２回で２４０万の利益が出ます。

ところが、この１０００万をまるごと投資していたらどうでしょうか。期待値として先進国株式は年率平均６～８％の上昇が期待できますので、上げ下げのブレも考慮して、年率４％の複利運用としても１８年で２倍に、１８年持てば資産は２０００万になります。１０００万の利益です。

比較するまでもなく、差は歴然です。つまり、暴落時の買いに備えて資金を持っているよりも、全額投資に回したほうが良いということです。

結局暴落時も、何もしないで見ているだけでいいということですね。

山崎元さんのいう、購入の時期も気にせず、一括で全額投資して良い（しかも株式クラスのみに）、という主張も納得できます。

私も３０００万まで積み立てたあとも、手持ち資金は全て投資することにします。その後必要に応じて順次換金していくことになります。

暴落時にどっしり構えていられるでしょうか。でもそれでいいのです。

それではまた。