先進国株式 VS ８資産バランス
こんにちは、まるぞーです。
過去記事「リスクの考え方」を書いてから、ずっと気になっていました。
先進国株式のみに投資する場合と、８資産バランスに投資する場合では、一体どちらが儲かるのでしょうか。もちろん将来のことなので、やってみないとわかりませんが、データを調べてみました。
モーニングスター [ アナリストの視点（ファンド） 2012年度のまとめ 過去10年間の年度別、資産クラス別の騰落率 2013-04-11]
のデータをもとに、２００３年～２０１２年の１０年間の、先進国株式と８資産バランスの年騰落率をかけ算して計算してみました。
結果は、資産１０００万円をそれぞれ１０年間運用した場合、先進国株式は２１９８万円に、８資産バランスは１４８１万円でした。
先進国株式は１０年で約２倍に、８資産バランスは約１．５倍になりました。ここでは先進国株式の勝ちとなりました。
ただしこれはあくまで過去のある期間での話で、しかも直近でもありませんので、これから投資しても同じようになるとは限りません。
ちなみにこの１０年間の、年平均騰落率を計算すると、先進国株式１２％、８資産バランス４．５％でした。
１０年間で２倍というのは、ちょうど年平均７．２％で複利運用したのと同じ額ですから、１２％でこの結果ということは、やはり上げ下げを繰り返すと単純に複利計算したものよりパフォーマンスは落ちるということです。
しかも年率１２％というのはかなり良い数字ですので、たまたまこの１０年間は成績が良かったということになります。
あくまで過去のデータですが参考にはなります。先進国株式のみでインデックス投資を実践されている投資家さんもいるということが理解できます。
では私はどうするかですが、一時は真剣に８資産分散のみに乗り換えようかと思った程ですが、この結果を踏まえ、現在のアセットアロケーションでこのまま投資を続けようという結論になりました。
私のアセットアロケーションは、以下の過去記事をご覧下さい。
それではまた。
